Tekni̇k Anali̇z Raporu ( 29 Temmuz - 02 Ağustos) 29-07-2024

TEKNİK ANALİZ RAPORU ( 29 TEMMUZ - 02 Ağustos)

HAFTAYA BAKIŞ: Sancılı Dönem

Yıla başlarken 7500'den başlayan BIST100 Endeksi, 21 Mayıs'ta Yapı Kredinin satış haberi ile 11088 ile en yüksek noktasını gördüğünde %48 yükselmişti. Bu müthiş yükseliş sayesinde dünyanın en çok artan borsası konumuna geldi. Yerel seçim süreci, İsrail-Filistin gerginliği, enflasyonun ilk aylarda yüksek gelmesi gibi sorunlar bu yükseliş trendini bozamadı.

BIST100, o günkü zirvesinden sonra 20 günde 11 Haziran'da 9958'e kadar gerileyerek % 10 zirveden kar satışı yapmış olduğunda bir testere moduna girildiği görüldü. Mayıs+Haziran'da yabancılar 2 milyar dolarlık hisse sattı. Temmuz'da biraz geri döner gibi yapmaları ile 12 Temmuz'da önceki zirve geçilerek yeni rekor kırıldı. 16 Temmuz'da yenilenen rekor 18 Temmuz'da 11252 ile yenilendi. Ve o günden sonra yeni bir düzelme hareketi başladı.

19 Temmuz akşamı Moodys Türkiye'nin notunu 2 kademe artırarak S&P ve Fitch ile aynı not seviyesine geldi. Kısa vadeli hareketlerle yüksek hızlı işleme dayalı robotları kullanan yabancıların bu haber öncesinde pozisyonlandığı (TCMB verisine göre 125 milyon dolar net alım) ve sonrasında geçen hafta boyunca kar satışları ile portföylerini azalttığı görüldü. Bu yüzden haftalık bazda Bist100, 3 haftanın ardından geçen hafta % 2.4 değer kaybetti. (Buna benzer şekilde Gri listeden çıkış haberi de satış fırsatı olmuştu) Banka Endeksi % 6.7 ve Sigorta Endeksi % 5.5 ile geçen hafta kayıplarda başı çekti. Bu hafta, temel olarak etkili olabilecek bir durum olacak: İlk 3 günde AKBNK, GARAN ve YKBNK 2. çeyrek sonuçları açıklanacak. Beklentilerin negatif olduğu bir çeyrekte, olası sürprizler hisse fiyatlarını etkileyebilecektir.

Geçen hafta TCMB faizi % 50'de sabit tuttu. Piyasa, 4 ay sonra Kasım'da faizde indirimlerin başlamasını bekler durumda. 5 Ağustos Pazartesi günü en önemli data TÜFE gelecek. ABD'de ise FED toplantı sonucu bu hafta çarşamba akşamı gelecek. Beklentiler, bir değişiklik olmayacağı yönünde ancak yılın kalan döneminde sadece 3 toplantı kalıyor: 18 Eylül, 7 Kasım ve 18 Aralık. Son FED öngörüsü yılı bir indirim ile kapatmaktı ama geçen hafta ciddi kayıplar yaşayan piyasada abartılı bir şekilde bu 3 toplantıda da 25 baz puan indirim bekleyenlerin oranı % 65'e ulaştı. Oradan çıkacak yönlendirmeler piyasaları etkileyebilir. Diğer taraftan S&P 500'deki şirketlerin %41'i bugüne kadar mali sonuçlarını açıkladı ve toplamda % 10'a yaklaşan bir kar artışı ile iyi geçiyor. Ama borsalarda kar satışları için fırsatlar kollandığı dikkat çekiyor. FED kararı sonrasında çalkantı artabilir.

Endekse paralel getiri hedeflediğimiz önerilerimizden 3'ü stop olurken biri kar al nedeniyle portföyden çıktı. Bu hafta için 4 önerimizi yeniledik. TOASO, TTRAK, VESTL, SASA'yı ekliyoruz.

 Herkese iyi bir hafta diliyorum.

ÖNCEKİ HAFTA PERFORMANS TABLOSU