Ncm Araştırma Yurtdışı Piyasa Bülteni 14-10-2024

NCM Araştırma Yurtdışı Piyasa Bülteni

Piyasalarda Güçlü Toparlanma: S&P 500 ve Dow Jones Rekor Tazeledi

   Hisse senetleri için inişli çıkışlı bir haftaydı. Önde gelen endeksler dalgalı bir seyir izlese de, Cuma günü güçlü bir toparlanma sergilediler. S&P 500 ve Dow Jones Sanayi Endeksi rekor seviyelere ulaştı. Piyasa, jeopolitik kaygılar ve Milton ile Helene Kasırgalarına dair endişeleri bir kenara bırakarak ekonomik veriler ve Fed politikalarına odaklandı.

Eylül ayı Tüketici Fiyat Endeksi raporu beklentilerin üzerinde geldi; manşet enflasyon %0.2 ile beklentiyi (%0.1) aşarken, çekirdek enflasyon da %0.3 ile öngörülen %0.2’nin üzerinde gerçekleşti. Çekirdek TÜFE’nin yıllık artış oranı, Ağustos’taki %3.2’den %3.3’e yükselirken, manşet TÜFE’nin yıllık artış hızı ise %2.5’ten %2.4’e geriledi.

Raporun olumlu yanlarından biri, çekirdek enflasyonun en büyük tetikleyicisi olan barınma bileşeninin Haziran'dan bu yana en düşük artışı göstermesiydi (+%0.2). Yatırımcılar ayrıca haftalık işsizlik başvurularını da takip etti; bu rakam 258.000 olarak açıklandı, geçen haftanın sayısı ise 225.000’di.

Diğer veriler arasında Eylül ayı Üretici Fiyat Endeksi ve Ekim ayına ait öncü tüketici güveni verileri de yer aldı; bu da Fed’in faiz indirimlerine devam edeceği düşüncesini pekiştirdi.

Piyasa, 17-18 Eylül tarihlerinde gerçekleşen FOMC toplantısının tutanaklarına pek tepki vermedi, çünkü herhangi bir sürpriz içermiyordu. Tutanaklar, katılımcıların neredeyse tamamının enflasyon görünümüne yönelik yukarı yönlü risklerin azaldığını, istihdamdaki aşağı yönlü risklerin ise arttığını düşündüğünü gösterdi.

Önümüzdeki hafta için ABD’de dikkatler, Eylül ayında %0.3 artış göstermesi beklenen perakende satışlara çevrildi. Sanayi üretiminin ise Ağustos’taki %0.8’lik artışın ardından %0.1 daralması öngörülüyor. Diğer önemli veriler arasında NY Empire State ve Philadelphia Fed İmalat Endeksleri, tüketici enflasyon beklentileri, inşaat izinleri ve konut başlangıçları yer alıyor. Ek olarak UnitedHealth, J&J, Bank of America, Goldman Sachs, Netflix ve diğer büyük şirketlerin bilançoları yakından takip edilecek.

S&P 500 ve DJI Teknik Görünüm

Önemli Şirket Haberleri ve Beklentiler

- JPMorgan Chase (JPM), 23,5 milyar dolarlık beklenenden yüksek net faiz gelirinin etkisiyle 12,9 milyar dolar kâr ve 43,32 milyar dolar gelirle 3. çeyrek tahminlerini aştı. Yatırım bankacılığı ücretleri %31 artarken, alım satım gelirleri de yükseldi.

-BlackRock (BLK), ETF'lere 97 milyar dolar ve sabit gelirlilere 63 milyar dolar eklenerek, 3. çeyrekteki 160 milyar dolarlık girişin etkisiyle 11,5 milyar dolarlık rekor varlığa ulaştı. Firma, 2022 ve 2023 yılları için toplam girişleri aşarak, yıl içinde 360 milyar dolarlık net giriş sağladı

-Tesla (TSLA), yatırımcı beklentilerini karşılayamayan Cybercab robot taksinin tanıtımının ardından hayal kırıklığı yarattı.

- BP (BP), zayıf rafinaj marjlarının 3. çeyrek kazançlarını 400-600 milyon dolar azaltacağı uyarısında bulunurken, petrol ticareti sonuçlarının da yumuşak olduğunu belirtti. 

- Boeing (BA), grevleri 5. haftasına girerken liderleri kötü niyetli müzakerelerle suçlayarak makinist sendikasına karşı haksız iş uygulaması suçlamasında bulundu.

-Fransız ilaç devi Sanofi (SNY), tüketici sağlığı şirketi Opella'nın %50 hissesini 16,41 milyar dolar değerinde bir anlaşmayla ABD'li özel sermaye şirketi Clayton Dubilier & Rice'a satmak için görüşmeler yürütüyor.

-Amerikanın big four bankalarından Bank of America (BAC) ve Citigroup (C) 3Ç24 kazanç raporlarını yayınlayacak.

Nasdaq 100 Endeksi Teknik Görünüm

FOREX PİYASALARI ÖZETİ

ÜRÜN BAZLI HAFTALIK DEĞERLENDİRME

ALTIN

Teknik açıdan bakıldığında, altının $2.600 seviyesinden güçlü bir toparlanması ve ardından $2.630 direncini aşması, yükseliş beklentilerimizi destekliyor. Günlük grafikteki osilatörlerin de pozitif bölgede olması, altın fiyatında yukarı yönlü hareketin en olası senaryo olduğunu gösteriyor. Bu ivmenin $2.657-2.658 ve ardından $2.670-2.672 direnç bölgelerine doğru devam etmesi muhtemel. Eğer bu seviyeler aşılırsa, altın $2.685-2.686 zirvesine ve ardından $2.700 seviyesine ulaşarak uzun vadeli yükseliş trendini sürdürebilir.

Öte yandan, Asya seansındaki $2.630-2.628 seviyeleri kısa vadeli destek görevi görüyor. Bu seviyenin altında, altın fiyatı $2.600 kritik desteğini test edebilir. Bu seviyenin kırılması durumunda düşüş hız kazanarak $2.560 ve $2.530 bölgesine, nihayetinde de $2.500 psikolojik eşiğine doğru sürebilir.

GÜMÜŞ

Faiz indirim döngüsüne girmeden önce kıymetli madenlerde sert yükselişler takip ettik. Gümüş fiyatlarında psikolojik direnç seviyesi olan 30’un yukarı geçilmesini önemli buluyoruz. Bu seviyelerin korunması orta vadede gümüşte 32 seviyelerini gündemde tutacaktır. 30 seviyesi altında kapanışlar tekrardan 28 seviyesine doğru satışları tetikleyebilir. 

EURUSD

Perşembe günü 1.0900 seviyesinde Ağustos başından bu yana en düşük noktasına ulaştıktan sonra toparlanmış ve günü yatay kapatmıştı. Cuma günü de yatay görünümün korunduğunu takip ettik. 4 saatlik grafikte RSI 40 seviyesinin üzerine çıkarak düşüş momentumunun zayıfladığını gösteriyor. 1.0950 seviyesi (20 periyotluk SMA, Fibonacci %61.8 düzeltmesi) pivot nokta olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin destek olarak teyit edilmesi halinde, 1.1000 ve 1.1050 direnç seviyeleri hedeflenebilir. Aksi takdirde, 1.0900 ve 1.0870 destek bölgeleri izlenebilir.

WTI

Küresel durgunluk endişeleri OPEC+ tarafından gelen negatif veri akışı ve Çin tarafında yaşanan talep düşüklüğü WTI da 70 dolar varil desteğininin kırılması ile sonuçlandı. Son günlerde toparlanma belirtileri gördüğümüz emtia da bu Çarşamba gün açıklanacak abd faiz kararı yön tayininde belirleyici olabilir. 70 üstü kapanışlarda 72 hedeflenebilir.